One Touch Double Barrier Binary Option Werte

One-Touch Double Barrier Binary Option Werte, wenn eine andere Zahlungsbarriere berührt wird. Diese Option kann als eine amerikanische Binäroption mit einer Knockoutbarriere angesehen werden. Einzelne Barriere Europäische Option und binäre Option Formeln sind veröffentlicht von Rubinstein und Reiner (1991a, 1991b). Da es sich bei den One-Touch-Double-Barrier-Optionen nicht um Kombinationen dieser Optionen handelt, entwickeln wir im folgenden Abschnitt ihre Bewertungsformeln in einer Black-Scholes-Umgebung. Im dritten Abschnitt werden wir die Beziehungen zwischen den One-Touch-Doppelbarrieren (knock-out und knockin) binären Optionen und deren Anwendungen im Finanzmarkt untersuchen. II. OPT-ION-BEWERTUNG Unser Ziel ist es, die Option in einer Black-Scholes-Umgebung zu bewerten (Black and Scholes, 1973). Es wird angenommen, dass der Basiswert einer logarithmischen zufälligen Wanderung folgt, und der Zinssatz und die Dividende werden als kontinuierlich und konstant über die Optionslebensdauer betrachtet. Die Bewertungsmethode ist ein risikoneutraler Bewertungsansatz. Daher starten wir die Abweichung von Möchten Sie den Rest dieses Artikels lesen. Abstract In dieser Arbeit haben wir eine einfache und effiziente Methode zur Berechnung von Accu-Rate Schätzungen von Single-Barrier-Optionen (sowohl Call-und Put-Optionen) in der CEV-Modell-Umgebung mit der Lie-algebraischen Technik, wenn die Modellparameter dargestellt Sind zeitabhängig. Dieser neue Ansatz ist auch in der Lage, eine enge Ober - und Untergrenze für die genauen Barrier-Optionspreise zu liefern. Oft ist es wichtig, die Absicherungsparameter wie Delta-, Gamma-, Vega - und Theta-Risiken von Aktienoptionen zu ermitteln, um Optionspositionen abzusichern. Mit Hilfe dieses neuen Ansatzes können die Heckenparameter sehr effizient berechnet werden. Angesichts der Tatsache, dass das CEV-Modell empirisch als ein besserer Kandidat für Aktienoptionspreise angesehen wird als das traditionelle Black-Scholes-Modell, können vergleichende Preisgestaltung und ein präzises Risikomanagement in Aktienoptionen erreicht werden, indem Zinsstrukturen, Volatilität und Dividende in das CEV-Optionsbewertungsmodell. Volltext Artikel SSRN Elektronische Zeitschrift C F Lo H M Tang K K Ku K H Hui Abstract Auszug ausblenden ABSTRACT: Doppelbarriere Optionen können statisch durch ein Portfolio von einzelnen Barriere Knockin Optionen abgesichert werden. Der Hauptteil der Hecke verwandelt sich automatisch in den gewünschten Kontrakt entlang der Doppelbarriere. Tests der Absicherungsleistung zeigen, dass (i) ein Großteil der Aktion entlang der unteren Barriere (ii) entlang dieser Barriere stattfindet, wobei eine vollständige nicht-automatische Wiederausgleichung bevorzugt sein kann (iii) die statische Hecke gibt zusätzlichen Komfort in Bezug auf die dynamische Hecke, Nachdem entweder Barriere getroffen, Rebalancing bei hohen Volatilität Ebenen erzeugt einen reibungslosen und Null-Nettowert für komfortabel große Preisklassen. Volltext-Artikel Mai 2005 ALESSANDRO SBUELZ Abstract Zusammenfassung Abstrakt ABSTRACT: Wir präsentieren eine sehr genaue Algorithmus für die Berechnung der Preise von Doppel-Barriere-Optionen, zusammen mit einem einfachen Satz von detaillierten Schritt-für-Schritt-Anweisungen für die Umsetzung in der Praxis. Unser Algorithmus arbeitet 5-10 mal schneller als jeder andere bekannte Algorithmus. Gleichzeitig umfasst es keine komplizierten technischen Werkzeuge und kann daher leicht in jeder Programmiersprache implementiert werden, die elementare Operationen auf reellen Zahlen unterstützt. Unsere Methode gilt für die Berechnung von doppelten Barrier-Optionen mit willkürlichen Terminal-Auszahlungsfunktionen unter Koux27s-Modell (aka the double - exponentielles Sprungdiffusionsmodell), sowie Verallgemeinerungen des Koux27s-Modells, die als hyperexponentielle Sprungdiffusionsmodelle (HEJD-Modelle) bezeichnet werden. Umfangreiche numerische Tests zeigen eine hervorragende Übereinstimmung unserer Ergebnisse mit denen, die mit anderen Ansätzen gewonnen wurden. Volltext-Artikel September 2008 Mitya Boyarchenko Svetlana I. BoyarchenkoOne-touch Double Barrier Binär-Option Werte Die Bewertung und Anwendungen von One-Touch-Doppelbarriere binäre Optionen, die Merkmale der Knock-out, Knock-in, europäischen und amerikanischen Stil sind beschrieben. Mit einer herkömmlichen Black-Scholes-Optionspreisumgebung werden analytische Lösungen der Optionen abgeleitet. Die Beziehungen zwischen verschiedenen Arten von One-Touch-Doppelbarriere binäre Optionen werden diskutiert. Ein Anleger mit einer besonderen Betrachtung von Werten von Devisen, Aktien oder Rohstoffen kann die Optionen als direktionale Geschäfte oder strukturierte Produkte im Finanzmarkt nutzen. Entdecken Sie die worldx27s Forschung quotDie erste Schritt bei der Lösung der PDE ist es, die komplexe Notation zu vereinfachen und verwandeln die Gleichung in eine Standard-Wärme-Gleichung. Mit einer x27dimensionlessx27 Veränderung von Variablen ähnlich Wilmott et al. (1994) und Hui (1996), transformieren wir die Variablen Abstract abstract Abstrakt zusammenfassen ABSTRACT: Autocallable strukturierte Produkte12 sind in den letzten Jahren immer häufiger geworden. Das erste autokorrelierte strukturierte Produkt in den Vereinigten Staaten wurde am 15. August 2003 von BNP Paribas herausgegeben. In den Abbildungen 16.1 (a) und (b) ist die Anzahl und der Gesamtwert der autocallable strukturierten Produkte zwischen 2003 und 2010 dargestellt Dass die Anzahl der Themen im Jahr 2007 stark angestiegen ist und bis 2010 mit einer jährlichen Wachstumsrate von 40 Prozent weiter wächst. In nur den ersten 6 Monaten des Jahres 2010 gab es mehr als 2500 autocallable Produkte ausgestellt. Der aggregierte Nominalwert der neu herausgegebenen autokonven - tierbaren strukturierten Produkte folgt dem gleichen Muster, mit einem Anstieg im Jahr 2007 und einem anhaltenden Wachstum seitdem. Volltext Kapitel Januar 2016 Journal von Derivaten amp Hedge Fonds Geng Deng Joshua Mallett Craig Mccann quotWe zeigen, wie dies geschieht, wenn wir einen gepufferten PLUS in Abschnitt zu bewerten. Fourier-Transformationen und andere Transformationen sind ebenfalls hilfreich, um die Gleichung in geschlossener Form zu lösen, wobei die Lösung in unendlicher Summenform von Eigenfunktionen ausgedrückt wird (Hui, 1996). Numerische Methoden sind von verschiedenen Arten, wie Finite-Differenzen-Methode und Finite-Elemente-Methoden. Zitat Zusammenfassung Zusammenfassung Zusammenfassung ABSTRAKT: Der Markt für strukturierte Produkte hat sich in den letzten zehn Jahren dramatisch gewachsen. Ihre Vielfalt und Komplexität haben dazu geführt, dass viele unterschiedliche Bewertungsansätze entwickelt wurden und dass der Ansatz zur Nutzung eines Produkts nicht immer klar ist. In dieser Arbeit werden vier Ansätze zur Bewertung strukturierter Produkte vorgestellt und diskutiert: Simulation des verknüpften Finanzinstruments x27 Zukunftswerte, numerische Integration, Zerlegung und partielle Differentialgleichungsansätze. Als Beispiel verwenden wir alle vier Ansätze, um einen gemeinsamen Typ von strukturiertem Produkt zu bewerten und die Tugenden und Fallstricke von jedem zu diskutieren. Diese Ansätze wurden praktisch auf Wert von 20.000 strukturierten Produkten in unserer Datenbank angewendet. Der erste Schritt bei der Lösung der PDE ist es, die komplexe Notation zu vereinfachen und die Gleichung in eine Standard-Wärmegleichung umzuwandeln. Mit einer x27dimensionlessx27 Veränderung von Variablen ähnlich Wilmott et al. (1994) und Hui (1996), transformieren wir die Variablen Abstract abstract Abstrakt zusammenfassen ABSTRACT: Seit der Einführung in 2003 hat sich die Zahl der autokanbaren strukturierten Produkte in den USA exponentiell erhöht. Das Autocall-Feature setzt das Produkt sofort um, wenn der Wert des Referenz-Asset-Wertes 27 über einen vordefinierten Aufrufspreis ansteigt. Da ein autoklavierbares strukturiertes Produkt sofort auftritt, wenn es aufgerufen wird, reduziert das Autokall-Merkmal die Produktzeit und die erwartete Laufzeit. In dieser Arbeit präsentieren wir ein flexibles Partial Differential Equation (PDE) Framework zum Modellieren autokallierbarer strukturierter Produkte. Unser Rahmen erlaubt Produkte mit diskreten oder kontinuierlichen Autocall-Daten. Wir bewerten die autokallierbaren strukturierten Produkte mit diskreten Autokallendaten nach der Finite-Differenzen-Methode und die Produkte mit kontinuierlichen Autocall-Daten mit einer geschlossenen Lösung. Zusätzlich schätzen wir die Wahrscheinlichkeiten eines autocallable strukturierten Produktes, das zu jedem Aufrufdatum aufgerufen wird, ab. Wir demonstrieren unsere Modelle durch die Bewertung eines beliebten autocallable-Produkts und quantifizieren die Kosten für den Investor, diese Funktion zu einem strukturierten Produkt hinzuzufügen. Volltext-Artikel August 2011 Geng Deng Craig J. McCann Joshua MallettOne-Touch Doppelte Barriere Binäre Option Werte Hongkong Monetary Authority - Forschungsabteilung Applied Financial Economics, Vol. 6, pp. 343-346, 1996 Abstract: Die Bewertung und Anwendungen von Doppelt-Barrier-Binäroptionen, die Merkmale von Knock-out, Knock-in, europäischem und amerikanischem Stil beinhalten, werden beschrieben. Mit einer herkömmlichen Black-Scholes-Optionspreisumgebung werden analytische Lösungen der Optionen abgeleitet. Die Beziehungen zwischen verschiedenen Arten von One-Touch-Doppelbarriere binäre Optionen werden diskutiert. Ein Anleger mit einer besonderen Betrachtung von Werten von Devisen, Aktien oder Rohstoffen kann die Optionen als direktionale Geschäfte oder strukturierte Produkte im Finanzmarkt nutzen. Anzahl der Seiten im PDF-File: 4 Schlüsselwörter: Barrier-Optionen, binäre Optionen, Doppel-Barrier-Optionen JEL Klassifizierung: F31, G13 Datum der Veröffentlichung: Mai 8, 2007 Vorgeschlagene Citation Hui, C. H. Angewandte Finanzwirtschaftslehre, Bd. 6, S. 343-346, 1996. Verfügbar bei SSRN: ssrnabstract984808 Kontaktinformationen